A1PA34 APA Corporation Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh – Cotação Hoje
APA Corporation Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh
Fonte: B3 (Brasil, Bolsa, Balcão)·Atualizado em 12/11/2026 às 11:07
A1PA34 (APA Corporation Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh) é um Brazilian Depositary Receipt (BDR). No pregão de hoje, o ativo é negociado a R$ 259,50, registrando variação de -6.69% no dia. O ativo opera a um múltiplo Preço/Lucro (P/L) de 7.28x. O índice Preço/Valor Patrimonial (P/VP) está avaliado em 2.20x. O Dividend Yield (DY) acumulado nos últimos 12 meses é de aproximadamente 1.69%.
Resumo Fundamentalista de A1PA34
O ativo A1PA34 (APA Corporation Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh) está sendo negociado hoje a R$ 259,50, acumulando uma variação de -6.69% no pregão. Nos últimos 12 meses, a cotação oscilou entre a mínima de R$ 119,10 e a máxima de R$ 278,10. Em termos de valuation, o papel negocia a um múltiplo P/L de 7.28x e P/VP de 2.20x. Com Dividend Yield acumulado nos últimos 12 meses de 1.69%.
Histórico de Cotação: A1PA34
Evolução do preço diário oficial e indicadores de tendência
Indicadores de Valuation
Indicadores de Endividamento
Dados Financeiros
Resultados Financeiros
| Indicador (Anual) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 0,00 Mi | R$ 0,00 Mi | R$ 0,00 Mi | R$ 0,00 Mi |
| Lucro Bruto | R$ 0,00 Mi | R$ 0,00 Mi | R$ 0,00 Mi | R$ 0,00 Mi |
| EBIT / Lucro Operacional | R$ 3.087,00 Mi | R$ 2.444,00 Mi | R$ 3.696,00 Mi | R$ 5.565,00 Mi |
| Lucro Líquido | R$ 1.692,00 Mi | R$ 1.118,00 Mi | R$ 3.207,00 Mi | R$ 4.082,00 Mi |
Sobre a A1PA34
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Duelos 1 contra 1 de valuation, dividendos, preço teto e múltiplos fundamentalistas.
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A dinâmica do ciclo vicioso dos swaps cambiais 1 – Especulação na B3: agentes financeiros aceleram a compra de dólar futuro no mercado de derivativos (com liquidação puramente financeira em reais). É assim que em dias ou até horas, o “mercado” faz o dólar disparar. É artificial, não houve saída de dólares, foi feito em reais, mas acaba surtindo efeitos na precificação do dólar. 2 – Intervenção do Banco Central: o Banco Central intervém ofertando swaps cambiais (assumindo a variação do dólar mais o cupom cambial e recebendo a taxa Selic). 3 – Prejuízo financeiro: a depreciação contínua do Real gera perdas financeiras bilionárias ao Banco Central nesses contratos. 4 – Contaminação da dívida: o prejuízo é transferido ao Tesouro Nacional, integrando a conta de juros nominais e elevando a Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG). 5 – Chantagem da deterioração fiscal: O mercado utiliza o aumento da dívida pública para alardear “deterioração fiscal”, exigindo manutenção da Selic elevada e realimentando as apostas especulativas na B3. Quando o Banco Central tenta conter a desvalorização do dólar emitindo swaps cambiais, ele opera uma perigosa ilusão. O swap funciona simultaneamente como proteção (hedge) para quem tem dívida real em dólar e como veículo de especulação alavancada para quem quer apostar contra o Real sem precisar movimentar divisas físicas. Quando o dólar sobe na B3 além da variação da Selic, o Banco Central acumula prejuízos bilionários nesses contratos. Essas perdas não afetam as reservas físicas, mas são contabilizadas diretamente no resultado financeiro do Banco Central, repassadas ao Tesouro e incorporadas à conta de juros nominais do setor público, expandindo a Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG). O swap apenas compra tempo, fornece “seguro barato” para especuladores e socializa o prejuízo das apostas financeiras no orçamento público. As quatro objeções à proposta de André Lara Resende É nesse ponto que a nossa Síntese Desenvolvimentista deve incorporar as quatro objeções cruciais formuladas por Franklin Serrano e Luiz Eduardo Melin no blog Excedente ao artigo de André Lara Resende. Embora Lara Resende tenha o mérito indiscutível de denunciar a bolsa-rentista mantida pela Selic, sua proposta de fixar a taxa básica em torno de 7,5% via regra institucional mantendo a conta financeira aberta é uma terapia vulnerável. As quatro objeções do Excedente endereçam este problema, e as resumo didaticamente abaixo: 1 – Pressão cambial contínua e cumulativa: a queda forçada dos juros sob conta de capitais aberta reduz a atratividade dos ativos em Reais de forma permanente. Trata-se de um fluxo contínuo. Usar as reservas de 350 bilhões de dólares sem travar a conta financeira apenas criará uma aposta unilateral de baixo risco para a especulação, esgotando o seguro externo do país. 2 – Desarme da ferramenta de defesa monetária: ao engessar a Selic em uma regra fixa, retira-se da autoridade monetária o instrumento de contenção de um ataque especulativo imediato, abrindo espaço para uma desvalorização cambial descontrolada e surto inflacionário de custos. 3 – Engessamento antidemocrático da política econômica: a criação de um Conselho Fiscal e Monetário Nacional (CFMN) para tabelar metas rígidas por 4 ou 5 anos retira do governo eleito a flexibilidade para gerir a demanda agregada e executar a política fiscal anticíclica aprovada nas urnas. 4 – Inconsistência teórica neoclássica: a tese de André Lara Resende apoia-se na Teoria Fiscal do Nível de Preços e na suposição de que a dívida em moeda soberana tem um “limite de confiança” do mercado. O Estado soberano não enfrenta risco de solvência em Reais; o limite é o risco externo e a capacidade produtiva real. A conclusão é inarredável: uma regra que objetive declaradamente derrubar a Selic mantendo o mercado de derivativos desregulamentado e a conta de capitais escancarada é um convite à estagflação e à drenagem das reservas internacionais. No segundo artigo desta série, demonstraremos como as salvaguardas de José Luis Oreiro, o destravamento do investimento público e o redirecionamento dos recursos por José Sérgio Gabrielli fecham essa equação com absoluta segurança macroeconômica. PARTE II: da crítica à engenharia do desenvolvimento Na primeira parte desarmamos a narrativa ortodoxa sobre o resultado fiscal, demonstramos como a precificação do dólar no mercado futuro da B3 contamina a dívida pública via swaps cambiais e absorvemos as quatro objeções rigorosas do Excedente à proposta de desarmamento da Selic feita por André Lara Resende. Ficou demonstrado que não basta desejar juros baixos: é preciso construir as amarras operacionais que impeçam o capital financeiro de promover a fuga de capitais ou de chantagear a autoridade monetária por meio do câmbio. Nesta segunda parte, completamos o edifício da nossa Síntese Desenvolvimentista. Apresentaremos as salvaguardas operacionais e cambiais formuladas por José Luis Oreiro, incorporaremos a crítica profunda do blog Excedente aos efeitos sufocantes das regras fiscais sobre o investimento público e resgataremos a visão estruturante de José Sérgio Gabrielli para converter a economia de juros em reindustrialização e transição ecológica. As salvaguardas de Oreiro: blindando o câmbio e a dívida Se a queda da Selic não pode ocorrer de forma passiva sob a vulnerabilidade da conta de capitais, como viabilizá-la? A resposta está nas salvaguardas operacionais sustentadas por José Luis Oreiro e Luiz Fernando de Paula (“Uma doença estrutural da economia brasileira”). Para estancar a sangria rentista sem provocar uma crise cambial, o Estado brasileiro precisa aplicar duas medidas defensivas imediatas: 1 – Regulação macroprudencial e controle da conta de capitais: é urgente impor tributação seletiva (IOF desincentivador) sobre as posições vendidas em Reais no mercado de derivativos da B3, alinhando a fiscalização à leitura de Mônica de Bolle. Paralelamente, devem ser instituídas quarentenas para o capital financeiro especulativo de curto prazo e limites estritos para a remessa de capitais em momentos de volatilidade externa. 2 – Desindexação e reforma da dívida pública (fim do Overnight pago pelo Tesouro): o Brasil é o único país do mundo onde o Tesouro Nacional emite títulos públicos pós-fixados indexados à taxa básica com liquidez diária (as LFTs). Isso garante ao investidor rentabilidade de Selic elevada sem qualquer risco de mercado ou de prazo. Minha Síntese exige a desindexação gradual das LFTs e a migração compulsória para títulos pré-fixados e indexados ao IPCA de longo prazo, extinguindo a facilidade do rentismo sem risco. O sufoco das regras fiscais: efeitos primários e secundários do teto Além de desarmar a dominância monetária, o desenvolvimento nacional exige libertar a política fiscal das camisas de força orçamentárias. A análise dos economistas do blog Excedente (“A necessidade de flexibilizar o teto de gastos no Brasil”) expõe os dois mecanismos pelos quais a imposição de limites à despesa primária esmaga a economia: – Efeito primário (destruição da composição do gasto): as regras de teto de gastos estabelecem um limite global para a despesa. Como as despesas obrigatórias (previdência, saúde, educação, vencimentos) crescem de forma inercial e vegetativa, a regra estabelece um canibalismo interno. O orçamento ajusta-se esmagando o investimento público federal e o custeio operacional, reduzindo a capacidade de investimento do Estado a níveis próximos de zero. – Efeito secundário (paralisia da demanda e do investimento privado): a visão ortodoxa supõe erroneamente que o investimento privado “lidera” o crescimento e reage positivamente ao corte de gastos públicos. A realidade macroeconômica, vastamente documentada, ensina o oposto: o investimento privado reage à expansão da demanda agregada efetiva, ele não a induz autonomamente. Ao bloquear o crescimento da despesa pública, a regra fiscal contrai a demanda global, destrói as expectativas de vendas das empresas e paralisa o próprio investimento privado. Por essa razão, nessa Síntese Desenvolvimentista defendo a proposta de Menin e Serrano de exclusão imediata do investimento público federal das regras de limitação fiscal, tratando-o como formação bruta de capital fixo social, compensado pela revisão dos R$ 620 bilhões em desonerações tributárias ineficientes e pelo aumento da progressividade sobre a renda dos super-ricos. O redirecionamento produtivo de José Sérgio Gabrielli Com a desarticulação do garrote da Selic, o controle da especulação cambial na B3 e o destravamento do investimento público, abre-se um espaço orçamentário anual superior a R$ 800 bilhões antes drenados pelo rentismo. É aqui que a visão do economista José Sérgio Gabrielli completa o nosso programa. Os recursos poupados do pagamento escorchante de juros não devem ser guardados em cofres estéreis para gerar superávits primários recessivos de 3,4% do PIB. Eles constituem o fundo soberano da reconstrução nacional. Gabrielli nos convoca a direcionar esse fôlego financeiro para: – A consolidação da Nova Indústria Brasil (NIB), focando em complexos de alta densidade tecnológica, biotecnologia e bens de capital. – A aceleração da Transição Energética, alavancando a Petrobras e o setor elétrico público como indutores da infraestrutura de descarbonização. – A ampliação maciça dos investimentos em saúde, educação e infraestrutura logística, reduzindo o “custo Brasil” (e sua inflação inerente) e gerando empregos formais de alta produtividade. Conclusão: a síntese desenvolvimentista em cinco pilares A travessia do Brasil para a soberania e a justiça social exige superar tanto a austeridade autofágica do mercado quanto o voluntarismo que desconhece a engenharia financeira global. Consolido, assim, a Síntese Desenvolvimentista assentada em cinco pilares indissociáveis: 1 – Reconhecimento da causalidade invertida (Serrano e Melin): assumir que a Selic é fixada exogenamente e que o resultado fiscal é o término da cadeia causal; a restrição real da política monetária é externa e medida em divisas. 2 – Blindagem macroprudencial e regulação do câmbio (Mônica de Bolle / Oreiro): tributar posições vendidas em dólar futuro na B3 via IOF desincentivador, impor quarentenas à conta financeira e neutralizar a contaminação da dívida pública pelos swaps cambiais. 3 – Desindexação e reforma da dívida pública (Oreiro / Lara Resende): extinguir gradualmente as LFTs e a liquidez diária paga pelo Tesouro, forçando a migração compulsória para títulos pré-fixados e indexados à inflação de longo prazo. 4 – Destravamento fiscal do investimento público (Serrano e Melin): excluir o investimento público federal dos limites do teto de gastos, acendendo o motor da demanda agregada efetiva para induzir o investimento privado. 5 – Reconversão produtiva da economia de juros (Gabrielli): canalizar a imensa economia de recursos gerada pelo fim dos juros escorchantes para a Nova Indústria Brasil (NIB), a transição energética e a infraestrutura social. Este é o rascunho básico para um programa macroeconômico capaz de libertar o Brasil do garrote rentista e reabrir as portas do desenvolvimento soberano. A luta está posta; resta-nos a coragem de executá-la. (*) Samuel Braun é Professor (UERJ), Doutor em Economia Política Internacional (UFRJ), Mestre em Ciência Política (UFRRJ) e Sociólogo (UERJ). Vice-presidente do PT-RJ. Fonte: Especial para Opera Mundi
B3 compra 40% da empresa de índices IDEX de olho no crescimento de ETFs de renda fixa
Administradora da bolsa brasileira vai investir R$ 40 milhões na empresa de dados de crédito privado A B3 vai investir R$ 40 milhões na IDEX Analytics, empresa de tecnologia especializada em índices, dados e precificação de ativos de renda fixa. Segundo a companhia que administra a bolsa brasileira, o aporte deve representar até 40% de participação na IDEX. A B3 poderá ainda adquirir a totalidade da empresa a partir de 2031. A holding da bolsa afirmou que “a operação acelera o desenvolvimento de soluções para renda fixa e crédito privado”. A IDEX Anayltics surgiu na gestora JGP, como um projeto de índices de títulos de crédito privado, como debêntures e debêntures incentivadas. Em 2025, os executivos que comandavam a JGP Crédito compraram a divisão e trouxeram consigo o IDEX. A novoa gestora foi batizada de Leto Asset Management. No mesmo ano, o IDEX se tornou uma empresa independente controlada pela Leto. Agora a B3 entra como sócia. O aporte de capital vai impulsionar a ampliação da cobertura e desenvolvimento de novos produtos baseados em dados, índices e análises. “O investimento na IDEX acelera esse movimento em renda fixa, combinando nossa infraestrutura e escala com conhecimento especializado e tecnologia desenvolvidos para esse mercado”, afirma André Veiga Milanez, diretor executivo financeiro, administrativo e de relações com investidores da B3. O executivo citou, especificamente, o potencial de crescimento dos ETFs de renda fixa no mercado brasileiro. O IDEX faz o mapeamento diário de varáveis de crédito como “spreads” e rentabilidade de papéis de crédito privado. A estratégia da B3 é se consolidar como um hub de dados e inteligência para investidores, gestores, bancos, corretoras, emissores e outros participantes do mercado. O investimento na provedora de dados e índices vai ajudar a desenvolver referenciais para o mercado secundário de de renda fixa privada, na precificação dos ativos e criação de indicadores. O surgimento de novos índices, por exemplo, ajuda a fomentar o crescimento do setor de ETFs, que são fundos passivos que espelham indicadores do mercado. A B3 cita ainda novos produtos como derivativos de crédito. “O crédito privado cresce rápido no Brasil, inclusive em ETFs, mas ainda carece de dados de qualidade. Com a B3, ganhamos infraestrutura, distribuição e alcance para ampliar os índices, escalar a precificação independente e lançar a nossa plataforma de renda fixa”, afirma Willian May, CEO da IDEX Analytics. A B3 continuará desenvolvendo e administrando seus próprios indicadores, inclusive de renda fixa, mas vai trabalhar com a IDEX na criação de novos produtos. A IDEX seguirá como empresa independente, com continuidade da gestão e preservação de sua capacidade tecnológica. O fechamento está sujeito ao cumprimento de condições precedentes, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e o cumprimento do requisito regulatório de notificação à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Como poupar dinheiro aproveitando a taxa Selic em 13,75%?
Como poupar dinheiro aproveitando a taxa Selic em 13,75%? Com a taxa Selic em 13,75% ao ano, deixar o dinheiro parado na conta corrente ou concentrar as economias na poupança pode não ser a melhor estratégia para quem deseja construir patrimônio. O atual patamar dos juros abre espaço para alternativas de renda fixa que permitem aproveitar a remuneração elevada da economia brasileira, inclusive por meio de investimentos negociados na Bolsa. Nesse cenário, uma das possibilidades para quem busca rentabilizar o dinheiro é investir em aplicações pós-fixadas, cuja remuneração acompanha indicadores de renda fixa, como a taxa Selic e o CDI. E atualmente, uma das opções mais simples para acessar essas aplicações são os ETFs de renda fixa. Onde investir o dinheiro com a Selic em 13,75%? A poupança é uma velha conhecida dos brasileiros, mas quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a caderneta rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), o que pode resultar em um retorno inferior ao de outras aplicações de renda fixa. Entre as opções para quem deseja aproveitar os juros elevados estão: CDB com liquidez diária: título emitido por bancos que pode oferecer remuneração de um percentual do CDI. Algumas opções permitem resgatar o dinheiro a qualquer momento, além de contar com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), dentro dos limites estabelecidos. título emitido por bancos que pode oferecer remuneração de um percentual do CDI. Algumas opções permitem resgatar o dinheiro a qualquer momento, além de contar com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), dentro dos limites estabelecidos. Tesouro Selic: título público cuja rentabilidade acompanha a taxa básica de juros. É uma alternativa bastante utilizada para objetivos de curto prazo, embora tenha tributação pela tabela regressiva do Imposto de Renda e regras próprias de liquidação. título público cuja rentabilidade acompanha a taxa básica de juros. É uma alternativa bastante utilizada para objetivos de curto prazo, embora tenha tributação pela tabela regressiva do Imposto de Renda e regras próprias de liquidação. Fundos DI: fundos de investimento que aplicam principalmente em ativos de renda fixa de baixo risco e buscam acompanhar o CDI. É importante observar a taxa de administração e as condições de resgate. fundos de investimento que aplicam principalmente em ativos de renda fixa de baixo risco e buscam acompanhar o CDI. É importante observar a taxa de administração e as condições de resgate. ETFs de renda fixa: fundos negociados na Bolsa que permitem investir em uma carteira de títulos por meio da compra de cotas. Podem oferecer vantagens tributárias e operacionais, dependendo da estratégia adotada. A escolha depende do objetivo do investidor, do prazo em que pretende deixar o dinheiro aplicado e da necessidade de liquidez. Como funcionam os ETFs de renda fixa? Dentre os ETFs, se destaca o LTBX11, da XP Asset, que busca acompanhar o desempenho do CDI. Para isso, mantém uma carteira composta majoritariamente por Letras Financeiras do Tesouro (LFTs), títulos públicos atrelados à Selic, além de uma parcela menor em títulos indexados à inflação (NTN-Bs). A composição é de aproximadamente 92% em LFTs e 8% em NTN-Bs. Enquanto os primeiros acompanham os juros de curto prazo, a parcela de títulos indexados à inflação contribui para alongar o prazo médio da carteira. Essa estrutura também permite ao ETF buscar o enquadramento na menor alíquota de Imposto de Renda dos ETFs de renda fixa: 15% sobre os ganhos, independentemente do período em que o investidor permanecer com as cotas. Entre as características do produto estão: Taxa de administração: 0,14% ao ano. 0,14% ao ano. Tributação: 15% de Imposto de Renda sobre os ganhos de capital. 15% de Imposto de Renda sobre os ganhos de capital. Liquidação: cotização em D+0 e liquidação financeira em D+1. cotização em D+0 e liquidação financeira em D+1. IOF: não há cobrança. não há cobrança. Come-cotas: não há antecipação semestral de Imposto de Renda. O investimento é realizado por meio de uma corretora, com a compra e a venda de cotas durante o pregão da B3. Assim, o investidor consegue acessar uma carteira diversificada de títulos públicos sem precisar adquirir cada papel individualmente. Vale a pena investir no LTBX11? O LTBX11 pode ser uma alternativa para quem deseja aproveitar os juros elevados e manter parte do patrimônio em uma estratégia de renda fixa pós-fixada. Sua tributação de 15% e a ausência de come-cotas são características que podem favorecer o retorno líquido em comparação com determinadas aplicações tradicionais, especialmente em prazos menores. Entretanto, é importante considerar que o ETF é negociado na Bolsa e, por isso, está sujeito a oscilações no preço das cotas. A presença de NTN-Bs na carteira também pode provocar pequenas variações de valor conforme as condições do mercado de juros. Outro ponto é a liquidez: embora as cotas possam ser negociadas durante o pregão, a liquidação financeira ocorre em D+1. Por isso, o produto não deve ser confundido com uma aplicação de resgate imediato para a reserva de emergência. Antes de investir, o ideal é avaliar se as características do fundo estão alinhadas ao objetivo e ao prazo de utilização dos recursos. Afinal, aproveitar uma Selic elevada também significa escolher aplicações que conciliem rentabilidade, segurança e disponibilidade do dinheiro.
Perguntas Frequentes sobre A1PA34
Qual é a cotação de A1PA34 hoje na B3?
Quanto a A1PA34 paga de dividendos (Dividend Yield)?
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O que significam os indicadores fundamentalistas P/L e P/VP de A1PA34?
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