HSML11 HSI Malls Fundo de Investimento Imobiliario – Cotação Hoje
HSI Malls Fundo de Investimento Imobiliario
CNPJ: 32892018000131
Selo de Investimento:
🏢 Renda SólidaAtende a 11 de 11 critérios fundamentais de consistência e solidez para renda imobiliária.
Checklist Fundamentalista de 11 Critérios
Critérios de consistência e valuation auditadosRetorno em dividendos nos últimos 12 meses superior a 6% ao ano
Pagamento regular de rendimentos em pelo menos 10 dos últimos 12 meses
Cota negociada sem ágio exagerado sobre o valor patrimonial
Ausência de desconto extremo que possa sinalizar vacância crônica ou risco de crédito
Sem quedas abruptas (superiores a 30%) no valor médio distribuído recentemente
Fundo de porte relevante com maior capacidade de diversificação e resiliência
Volume diário adequado para negociação ágil e spreads reduzidos no book
Atuação em setor com histórico maduro de geração de renda imobiliária
Histórico operacional comprovado em diferentes ciclos econômicos
Rendimentos saudáveis sem sinais de amortizações ou distribuições extraordinárias
Nível de ocupação saudável dos imóveis para garantir a receita de aluguéis (Ignorado para fundos de papel)
Método Barsi (Preço Teto 6% a.a.)
Estratégia focada em renda imobiliária com cálculo do preço máximo da cota para obter no mínimo 6% ao ano em proventos com base nos rendimentos dos últimos 12 meses.
Portfólio de Imóveis & Vacância Física
| Imóvel & Tipo | Endereço / Cidade | Área (ABL) | Vacância | Part. Receita |
|---|---|---|---|---|
| SHOPPING PARALELA Imóveis para renda acabados | Avenida Luiz Viana, nº 8544, CEP 41730-101 - Alphaville - Salvador, BA | 56.286 m² | 98,23% | 6,10% |
| SHOPPING METRO TUCURUVI Imóveis para renda acabados | Rua Paranabi, 218-224, CEP: 02307120, Tucuruvi, São Paulo-SP | 31.778 m² | 92,65% | 5,89% |
| SHOPPING PATIO MACEIO Imóveis para renda acabados | Av. Menino Marcelo, 3800 - Cidade Universitária, Maceió - AL, 57073-900 | 43.616 m² | 97,38% | 5,25% |
| SHOPPING VIA VERDE Imóveis para renda acabados | Estrada da Floresta, 2320, CEP: 69912900, Floresta Sul, Rio Branco - AC | 28.129 m² | 98,21% | 4,48% |
| SHOPPING UBERABA Imóveis para renda acabados | Av. Santa Beatriz da Silva, 1501 - São Benedito Uberaba MG | 31.575 m² | 97,50% | 4,25% |
| SHOPPING GRANJA VIANNA Imóveis para renda acabados | Rodovia Raposo Tavares, Km 23, CEP: 06709-015 Lageadinho - Cotia/SP | 30.614 m² | 95,28% | 2,78% |
| SUPER SHOPPING OSASCO Imóveis para renda acabados | Av. dos Autonomistas, 1828 - Industrial Autonomistas, Osasco - SP, 06020-010 | 17.532 m² | 96,80% | 2,65% |
| SHOPPING PÁTIO CIANÊ Imóveis para renda acabados | Avenida Dr. Afonso Vergueiro, 823 - Sorocaba SP | 26.716 m² | 86,26% | 0,89% |
| DECK PARKING UBERABA Imóveis para renda acabados | Av. Barão do Rio Branco c/ Rua Varginha | 15.009 m² | 0,00% | 0,00% |
📊 Alocação por Classe de Ativo
Principais Títulos & CRIs em Carteira
Consulte o Raio-X completo de ativos, passivos, alavancagem, cotistas e histórico de 12 meses do HSML11.
Resumo Fundamentalista de HSML11
O ativo HSML11 (HSI Malls Fundo de Investimento Imobiliario) está sendo negociado hoje a R$ 83,00, acumulando uma variação de +0.57% no pregão. Nos últimos 12 meses, a cotação oscilou entre a mínima de R$ 81,22 e a máxima de R$ 96,01. O fundo atua no segmento de Tijolo - Shoppings, registrando um Dividend Yield (12M) de 11.25% e indicador P/VP de 0.83x.
Histórico de Cotação: HSML11
Evolução do preço diário oficial e indicadores de tendência
Indicadores do Fundo Imobiliário (FII)
Sobre a HSML11
O HSI - MALLS FII RESP. LIMITADA (HSML11) é um fundo de investimento imobiliário listado na B3. O fundo possui mandato de não informado e atua no segmento de Shoppings, com gestão Ativa.
Outros FIIs do Segmento Tijolo - Shoppings
Ver Todos os FIIsNotícias relacionadas
BTG troca HGBS11 por KNHF11 na carteira de FIIs de outubro
Kinea Hedge Fund entra com peso de 5%, negocia a 0,93 vez o valor patrimonial e paga dividend yield anualizado de 13% O BTG Pactual tirou o Hedge Brasil Shopping (HGBS11) e incluiu o Kinea Hedge Fund (KNHF11) na carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para outubro. O novo fundo entra com peso de 5% e marca a estreia da carteira no segmento de hedge funds. Os analistas também cortaram o Patria Crédito Estruturado (RBRY11) de 5% para 2% e o Bresco Logística (BRCO11) de 4,5% para 2,5%. Na outra ponta, elevaram o Vinci Logística (VILG11) para 5,5% e o Vinci Shopping Centers (VISC11) para 6%. Assinada por Matheus Oliveira, do BTG Pactual, com Caio Araujo, da Empiricus Research, como analista convidado, a carteira segue com 16 fundos. O dividend yield anualizado é de 11,3%, o equivalente a 87,2% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Como os rendimentos de FIIs são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, a comparação com o CDI líquido do tributo sobe para 102,6%. A liquidez média diária dos fundos recomendados é de R$ 10,8 milhões. Publicidade Publicidade Por que o HGBS11 saiu Com a saída do HGBS11, que tinha peso de 3%, o número de fundos de shoppings na carteira caiu de quatro para três. Seguem no segmento o Vinci Shopping Centers, o HSI Malls (HSML11) e o Gazit Malls (GZIT11). A fatia do setor recuou de 11,5% para 10,5%. É menos que os 12,4% que os shoppings representam no IFIX (Índice de Fundos de Investimento Imobiliário), referência da carteira. “A posição em HGBS11 já possuía menor representatividade na carteira e foi desmontada em razão de um ajuste na exposição ao setor de shopping centers, tanto em relação ao peso da alocação quanto, principalmente, à quantidade de veículos”, escreveram Matheus Oliveira e Caio Araujo. O espaço foi para o Vinci Shopping Centers, cujo peso passou de 4% para 6%. Gerido pela Vinci Compass, o fundo tem cerca de 310 mil m² de ABL (área bruta locável) própria, espalhados por dezenas de empreendimentos em várias regiões do país. A cota negocia com P/VPA (preço sobre valor patrimonial) de 0,89 vez e dividend yield anualizado de 9,8%. Para o BTG, a tese passa pela captura operacional das aquisições recentes e pela reciclagem de ativos, com potencial de ganho de capital e reforço de caixa. Aposta no Kinea Hedge Fund Lançado em fevereiro de 2023, o Kinea Hedge Fund é um FII multiestratégia com patrimônio líquido de R$ 1,946 bilhão. No fim de agosto, tinha 57,1% dos recursos em CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), 30,5% em imóveis e 10,2% em cotas de outros FIIs. Ações somavam 1,1% e o caixa, 8%. A conta passa de 100% por causa de operações compromissadas, que os analistas consideram em patamar controlado. “A grande vantagem de um FII hedge fund está justamente nessa liberdade de mandato: o veículo consegue capturar a valorização dos imóveis e, ao mesmo tempo, gerar renda com ativos de crédito”, afirmaram Oliveira e Araujo. No crédito, 40% do patrimônio está indexado ao IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). A taxa média de aquisição foi de IPCA + 10,42% ao ano, e a marcação a mercado está perto de IPCA + 12,2%. Outros 17,1% seguem o CDI, comprados em média a CDI + 3,25%. No tijolo, o fundo tem lajes corporativas no Edifício São Luiz e no HL Faria Lima, ambas com vacância zerada. Completam a parcela imobiliária uma fatia de 25% do Shopping Uberaba e unidades residenciais no Cidade Matarazzo. A distribuição é linearizada em R$ 1,00 por cota, dentro de um guidance entre R$ 0,95 e R$ 1,05. Segundo o BTG, a reserva acumulada de R$ 1,58 por cota dá conforto adicional ao fluxo de rendimentos. Cotado a R$ 92,37, o KNHF11 negocia a 0,93 vez o valor patrimonial, com desconto maior que a sua média histórica, e paga dividend yield anualizado de 13%. Com a entrada, a Kinea passa a responder por 33% da carteira, somando também KNCR11 e KNIP11. Menos crédito estruturado, logística mais seletiva O corte mais forte veio no crédito. O Patria Crédito Estruturado perdeu três pontos percentuais de peso, mesmo entregando o maior dividend yield anualizado entre os fundos de recebíveis da carteira, de 14,5%. O fundo do Pátria tem 85% da carteira atrelada ao CDI, com taxa contratada de CDI + 4,1% ao ano. Os outros 15% estão em IPCA + 6,1%. Segundo o relatório, os spreads acima dos de operações high grade refletem um perfil de risco mais arrojado. “A redução em RBRY11 é justificada por uma postura mais rigorosa em relação ao crédito estruturado”, explicaram os analistas. Mesmo menor, o segmento de recebíveis segue como o maior da carteira, com 44% do total, ante 47% em setembro. Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11) e Kinea Índice de Preços (KNIP11) continuam como as maiores posições, com 14% cada. Nos galpões, o BTG trocou peso do Bresco Logística pelo Vinci Logística, em busca de teses com maior potencial de captura de valor. O segmento passou de 25% para 24% da carteira. Desempenho e perspectivas Em setembro, a carteira caiu 0,82%, desempenho pior que o do IFIX, que recuou 0,20%. No ano, porém, o portfólio sobe 0,48%, enquanto o índice acumula queda de 0,53%. Desde o início, em julho de 2019, a carteira acumula valorização de 64,32%, contra 43% do IFIX. O cálculo considera dividendos e a variação das cotas no mercado secundário. A reprecificação dos juros globais pesou sobre os ativos de risco no mês. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve (Fed, o banco central americano) retomou as altas de juros, com o petróleo pressionado pelas tensões no Estreito de Ormuz. No Brasil, o Comitê de Política Monetária (Copom) cortou a Selic para 13,75% ao ano, mas a desinflação ficou menos linear. Para outubro, os analistas esperam que a eleição ganhe protagonismo nas expectativas sobre contas públicas e juros longos. Nos FIIs, o diagnóstico é de aversão a risco persistente, alimentada por juros altos, incertezas domésticas e externas, mudanças na dinâmica dos fluxos e preocupação com o risco de crédito. “Para os fundos de tijolo, em especial, a assimetria nos parece favorável, diante de um desconto acima da média histórica da categoria”, avaliaram Oliveira e Araujo. Na média, os 16 fundos da carteira negociam a 0,88 vez o valor patrimonial. O dividend yield dos últimos 12 meses é de 11,9%, e o retorno no período, de 6,7%.
Veja os FIIs com melhor performance em Setembro de 2026
O Clube FII divulgou na quinta (01º) a lista dos Fundos Imobiliários com os melhores desempenhos do IFIX - o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários da B3 - em Setembro de 2026. Os dados de performance do ranking consideram a valorização da cota somada às distribuições realizadas pelos fundos. O ranking traz os Fundos Imobiliários: Código Nome Cotação atual Variação cota em setembro Variação cota em setembro + proventos P/VP RBRP11 RBR Properties FII R$ 51,00 +11,60% +12,36% 0,65 BBIG11 BB Premium Malls R$ 5,24 +7,38% +7,99% 0,54 FATN11 BRCR Renda Corporativa R$ 84,00 +6,90% +7,92% 0,86 RBRL11 RBR Log R$ 76,29 +5,23% +6,06% 0,82 BPML11 BTG Pactual Shoppings R$ 88,99 +4,69% +5,78% 0,75 BRCR11 BTG Pactual Corporate Office Fund R$ 41,80 +4,03% +5,05% 0,52 VGRI11 Valora Renda Imobiliária R$ 5,59 +3,52% +4,91% 0,65 MFI11 Mérito Desenvolvimento Imobiliário I R$ 37,40 +3,86% +4,69% 0,39 HSLG11 HSI Logística R$ 81,41 +3,04% +3,99% 0,74 KORE11 Kinea Oportunidades Real Estate R$ 67,27 +2,86% +3,78% 0,63 Você pode conferir o ranking completo de Setembro em uma ferramenta interativa na plataforma do Clube FII. Ao acessá-la, é possível conhecer os detalhes dos fundos em páginas exclusivas. A ferramenta de ranking do Clube FII não define os melhores ou piores Fundos Imobiliários. Ela oferece um simples ordenamento de números, conforme a categoria desejada. A recomendação é o uso da ferramenta somente para início de estudos sobre um determinado Fundo Imobiliário.
Petrobras (PETR4) lidera ações mais negociadas da B3
Petrobras (PETR4) mantém trono, BTG (BPAC11) avança e Embraer (EMBJ3) estreia no ranking das mais negociadas da B3 A disputa pelo pódio da Bolsa ganhou novos protagonistas em agosto. Enquanto Petrobras (PETR4), Vale (VALE3) e Itaú Unibanco (ITUB4) mantiveram a liderança entre as ações mais negociadas, o BTG Pactual (BPAC11) alcançou sua melhor colocação de 2026 e a Embraer (EMBJ3) estreou no top 10 do ano. Os dados fazem parte de um levantamento do DataWise+, plataforma de informações da B3. O estudo considera o volume financeiro movimentado na ponta compradora, calculado a partir do preço e da quantidade de ações adquiridas no período. O BTG Pactual chegou ao quarto lugar, atrás somente das três líderes. A Embraer apareceu na nona posição, enquanto a Sabesp (SBSP3) retornou ao grupo dos dez papéis de maior volume depois de ter figurado pela última vez na lista em abril. Quais foram as ações mais negociadas em agosto? O ranking das ações com maior volume financeiro movimentado na B3 ficou assim: Petrobras (PETR4) Vale (VALE3) Itaú Unibanco (ITUB4) BTG Pactual (BPAC11) Axia Energia (AXIA3) Bradesco (BBDC4) Sabesp (SBSP3) Banco do Brasil (BBAS3) Embraer (EMBJ3) Petrobras (PETR3) A Petrobras aparece duas vezes porque possui diferentes classes de ações negociadas na Bolsa. PETR3 representa os papéis ordinários, que concedem direito a voto, enquanto PETR4 identifica as ações preferenciais. A presença de um papel entre os mais negociados significa que ele movimentou um volume financeiro elevado no período. Isso não indica, necessariamente, que sua cotação subiu nem representa uma recomendação de compra. A classificação também não é a mesma utilizada para definir a composição do Ibovespa. O índice considera critérios próprios, como negociabilidade, presença nos pregões, volume financeiro e valor do ativo em circulação. Petrobras (PETR4) lidera entre todos os tipos de investidores A Petrobras não ficou apenas no primeiro lugar da classificação geral. PETR4 foi a ação mais negociada em todas as categorias de investidores analisadas pelo DataWise+: pessoas físicas, empresas, fundos de investimento, estrangeiros e instituições financeiras. Entre as pessoas físicas, Petrobras, Vale e Itaú ocuparam as três primeiras posições. Na sequência apareceram Banco do Brasil e Embraer, mostrando que EMBJ3 já estava entre os cinco papéis mais movimentados pelos investidores individuais. O ranking das pessoas físicas ficou desta maneira: Petrobras (PETR4) Vale (VALE3) Itaú Unibanco (ITUB4) Banco do Brasil (BBAS3) Embraer (EMBJ3) Prio (PRIO3) Bradesco (BBDC4) Magazine Luiza (MGLU3) BTG Pactual (BPAC11) Axia Energia (AXIA3) Entre os fundos de investimento, Petrobras, Vale e Itaú também formaram o pódio. Os investidores estrangeiros repetiram o mesmo trio nas primeiras posições, seguidos por Axia Energia e Bradesco. Nas instituições financeiras, a composição mudou. Depois da Petrobras apareceram Ultrapar (UGPA3), BTG Pactual, B3 (B3SA3) e Itaú Unibanco. FIIs têm novo trio na liderança O levantamento também acompanhou os fundos imobiliários mais negociados em agosto. O TRX Real Estate (TRXF11), que investe principalmente em imóveis de varejo e logística, assumiu a primeira colocação. O Zagros Renda Imobiliária (GGRC11), com maior exposição a ativos industriais e logísticos, ficou em segundo lugar. O XP Malls (XPML11), voltado principalmente para shopping centers, completou o pódio. As demais posições foram ocupadas por KNCR11, HGLG11, MXRF11, BTLG11, PQDP11, CPOF11 e HGRU11. O trio representa uma mudança em relação a julho, quando as primeiras posições ficaram com VBI Prime Properties (WTXA11), General Shopping e Outlets do Brasil (GSFI11) e HSI Logística (HSLG11). Segundo a B3, a alteração não indica, por si só, uma transferência dos recursos dos investidores entre os segmentos. O levantamento mostra apenas quais fundos movimentaram os maiores volumes financeiros durante o mês. BOVA11 continua na frente entre os ETFs Entre os ETFs, fundos negociados em Bolsa que buscam acompanhar índices ou estratégias de investimento, as primeiras posições permaneceram estáveis. O BOVA11 foi novamente o ETF mais negociado, seguido por SMAL11 e BOVV11. Os três produtos também haviam liderado a classificação de julho. O BOVA11 e o BOVV11 acompanham o Ibovespa, embora sejam administrados por instituições diferentes. Já o SMAL11 busca refletir o desempenho das chamadas small caps, empresas com menor valor de mercado em comparação com as maiores companhias da Bolsa. Também apareceram no top 10 IVVB11, LFTB11, LLFT11, DIVO11, LFTS11, GOLD11 e SPXI11. A lista reúne produtos ligados a ações brasileiras, títulos públicos, ouro e mercado norte-americano. Aura Minerals (AURA33) lidera entre os BDRs No mercado de BDRs, a Aura Minerals (AURA33) retomou a primeira colocação. Os BDRs são recibos negociados na B3 que representam ações ou outros ativos listados no exterior. A Nvidia (NVDC34) ficou na segunda posição, enquanto a Nu Holdings (ROXO34), controladora do Nubank, apareceu em terceiro lugar. A Micron Technology (MUTC34), líder do ranking em julho, caiu para a quarta posição. O BDR da SpaceX (SPCX34), negociado na B3 desde junho, já apareceu no quinto lugar. JBS (JBSS32), Tesla (TSLA34), Inter (INBR32), XP (XPBR31) e Amazon (AMZO34) completaram o grupo dos dez BDRs com maior volume financeiro em agosto. Segundo a B3, o DataWise+ permite acompanhar as mudanças nas posições e a atuação de cada categoria de investidor. Em agosto, Petrobras, Vale e Itaú preservaram o pódio, enquanto BTG Pactual, Sabesp e Embraer ganharam espaço entre as ações mais negociadas.
Perguntas Frequentes sobre HSML11
Qual é a cotação de HSML11 hoje na B3?
Quanto a HSML11 paga de dividendos?
Como calcular o Preço Teto de HSML11?
O que significa o P/L e o P/VP de HSML11?
Fonte de Dados Oficiais & Transparência
Informações de cotações e demonstrações financeiras sincronizadas com dados públicos da B3 e CVM.
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