HCTR11 Fundo de Investimento Imobiliario Hectare CE – Cotação Hoje
Fundo de Investimento Imobiliario Hectare CE
Selo de Investimento:
⚠️ AtençãoAtende a 1 de 11 critérios. Alguns múltiplos de valuation, histórico ou liquidez exigem atenção.
Checklist Fundamentalista de 11 Critérios
Critérios de consistência e valuation auditadosRetorno em dividendos nos últimos 12 meses superior a 6% ao ano
Pagamento regular de rendimentos em pelo menos 10 dos últimos 12 meses
Cota negociada sem ágio exagerado sobre o valor patrimonial
Ausência de desconto extremo que possa sinalizar vacância crônica ou risco de crédito
Sem quedas abruptas (superiores a 30%) no valor médio distribuído recentemente
Fundo de porte relevante com maior capacidade de diversificação e resiliência
Volume diário adequado para negociação ágil e spreads reduzidos no book
Atuação em setor com histórico maduro de geração de renda imobiliária
Histórico operacional comprovado em diferentes ciclos econômicos
Rendimentos saudáveis sem sinais de amortizações ou distribuições extraordinárias
Nível de ocupação saudável dos imóveis para garantir a receita de aluguéis (Ignorado para fundos de papel)
Método Barsi (Preço Teto 6% a.a.)
Estratégia focada em renda imobiliária com cálculo do preço máximo da cota para obter no mínimo 6% ao ano em proventos com base nos rendimentos dos últimos 12 meses.
Composição da Carteira & Ativos do Fundo
📊 Alocação por Classe de Ativo
Principais Títulos & CRIs em Carteira
Consulte o Raio-X completo de ativos, passivos, alavancagem, cotistas e histórico de 12 meses do HCTR11.
Resumo Fundamentalista de HCTR11
O ativo HCTR11 (Fundo de Investimento Imobiliario Hectare CE) está sendo negociado hoje a R$ 12,94, acumulando uma variação de -0.46% no pregão. Nos últimos 12 meses, a cotação oscilou entre a mínima de R$ 12,51 e a máxima de R$ 23,30. O fundo atua no segmento de Fundo Imobiliário (FII), registrando um Dividend Yield (12M) de 0,00% e indicador P/VP de 1,00x.
Histórico de Cotação: HCTR11
Evolução do preço diário oficial e indicadores de tendência
Indicadores do Fundo Imobiliário (FII)
Sobre a HCTR11
Dividendos
Nenhum dividendo
encontrado
Outros FIIs do Segmento Fundo Imobiliário (FII)
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FIIs populares caem até 47% em 2026; oportunidade para comprar barato ou armadilha?
Entre os FIIs com mais de 30 mil cotistas, há casos de quedas superiores a 40% Publicidade Alguns dos fundos imobiliários mais populares entre os investidores enfrentam fortes desvalorizações em 2026. Entre os FIIs com mais de 30 mil cotistas, há casos de quedas superiores a 40%, enquanto outros recuam mais de 20% no ano, segundo levantamento da Economática com o InfoMoney. Na lista aparecem nomes com bases expressivas de investidores, como TGAR11 (TG Ativo Real) com 127,1 mil cotistas e queda de 47,03% no ano; HCTR11 (Hectare CE), com 118,1 mil investidores e baixa de 29,23%; e DEVA11 (Devant Recebíveis Imobiliários), que reúne 71,6 mil cotistas e recua 25,79%. Também estão entre os destaques negativos TORD11 (-47,59%), URPR11 (-43,69%) e MFII11 (-41,39%). FII Queda em 2026 Cotistas TORD11 -47,59% 46.674 TGAR11 -47,03% 127.101 URPR11 -43,69% 53.862 MFII11 -41,39% 31.165 HCTR11 -29,23% 118.112 DEVA11 -25,79% 71.564 VGHF11 -23,43% 358.491 BBIG11 -21,82% 37.182 TRXF11 -17,72% 351.702 TRBL11 -16,93% 40.285 Fonte: Economática – dados obtidos até 22 de setembro Outros fundos populares também aparecem entre os maiores recuos: VGHF11 (Valora Hedge Fund), com 358,5 mil cotistas, acumula queda de 23,43%; BBIG11 (BB Premium Malls), com 37,2 mil investidores, cai 21,82%; TRXF11 (TRX Real Estate), que possui 351,7 mil cotistas, recua 17,72%; enquanto TRBL11 (Tellus Rio Bravo Renda Logistica), com 40,3 mil investidores, registra baixa de 16,93%. A concentração de tantos fundos conhecidos entre as maiores quedas chama atenção justamente pelo tamanho de suas bases de investidores. Mas, apesar de aparecerem lado a lado no ranking, os fundos possuem estratégias e estruturas de carteira bastante diferentes — e os motivos por trás das desvalorizações também não são os mesmos. Para Olivia Flôres de Brás, CEO da Magno Investimentos, esse é justamente o principal cuidado que o investidor deve ter ao olhar para uma tela de maiores quedas. Segundo ela, há fundos de desenvolvimento, estruturas multiestratégia e fundos predominantemente de crédito, com riscos que passam por execução, liquidez, recebíveis, carência e inadimplência. Continua depois da publicidade Leia Mais: “Vai virar ativo previdenciário”: Analista prevê FIIs superando ações em investidores Desconto de 50% não significa a mesma coisa para todos os FIIs Segundo a especialista, entre os riscos estão execução de projetos, baixa liquidez, deterioração de recebíveis, carência e inadimplência. Por isso, o tamanho do desconto em relação ao patrimônio líquido não seria suficiente para determinar se uma cota tem potencial de recuperação. “O P/VP não mede oportunidade. Ele mede a distância entre aquilo que o fundo reconhece como patrimônio e aquilo que o mercado aceita pagar hoje”, afirma Olivia. Para ela, a questão central é verificar quanto desse patrimônio pode efetivamente se transformar em caixa para o cotista. Continua depois da publicidade No TORD11, por exemplo, a recuperação dependeria principalmente da capacidade de monetizar os ativos da carteira. O fundo tinha cerca de R$ 212,6 milhões de patrimônio líquido, mas valor de mercado próximo de R$ 6 milhões. Como a carteira reúne CRIs, FIPs e participações em SPEs, uma eventual melhora dependeria da realização desses ativos — e de quanto dos valores registrados no balanço poderá ser efetivamente recuperado. Já no TGAR11, o problema é menos relacionado à existência de patrimônio e mais ao tempo necessário para transformá-lo em dinheiro. O fundo tinha 95% das obras concluídas e 81% das vendas realizadas, enquanto o VGV vendido no segundo trimestre chegou a R$ 255 milhões, alta de 50% na comparação anual. Para Olivia, portanto, uma recuperação passa pela continuidade das vendas, conclusão dos projetos e conversão dos recebíveis em caixa. Leia Mais: “Vai virar ativo previdenciário”: Analista prevê FIIs superando ações em investidores Continua depois da publicidade Crédito, geração de caixa e inadimplência são os principais obstáculos No URPR11, a queda da cota veio acompanhada de redução das distribuições, que passaram da região de R$ 0,80 para R$ 0,30 por cota. O fundo ainda possuía cerca de R$ 110,4 milhões em caixa e liquidez, mas isso não elimina a necessidade de avaliar a qualidade dos créditos, as garantias e os prazos de recuperação. “Desconto sobre patrimônio confiável pode ser oportunidade. Desconto sobre patrimônio questionado pode ser apenas matemática bonita”, diz Olivia. No MFII11, o principal sinal de deterioração está na geração de caixa. A projeção líquida para 2026 foi revisada de R$ 30,6 milhões para R$ 9,2 milhões, enquanto a estimativa para 2027 caiu de R$ 87,1 milhões para R$ 46,5 milhões. A melhora, portanto, depende da capacidade dos projetos e participações do fundo voltarem a gerar caixa e serem monetizados próximos aos valores contabilizados. Continua depois da publicidade O quadro é mais delicado nos fundos de crédito. No HCTR11, apenas cerca de 10% da carteira de CRIs estava em dia na fotografia analisada, enquanto 54% estava em carência e 36% inadimplente. De acordo com Olívia, o fundo passou a depender sobretudo da recuperação dos créditos, por meio de renegociações, retomada dos pagamentos, execução de garantias e recuperação de principal. VGHF11, TRXF11 e BBIG11 também tem cotas pressionadas O BBIG11, que acumula queda de 21,82% em 2026, vem sendo pressionado principalmente pelo endividamento associado à aquisição dos shoppings e pelo recuo dos dividendos: o fundo reduziu a distribuição de R$ 0,07 para R$ 0,02 por cota em junho, embora tenha mantido baixa vacância dos imóveis. Já o VGHF11, com queda de 23,43%, sofreu com a desvalorização de sua carteira de FIIs e ativos indexados à inflação, além da redução dos rendimentos; em julho, distribuiu R$ 0,06 por cota e a gestão passou a reciclar parte da carteira, vendendo CRIs IPCA e aumentando a exposição a ativos atrelados ao CDI. No TRXF11, que recua 17,72%, o movimento recente não está ligado, até o momento, a uma deterioração dos imóveis ou dos rendimentos: o fundo segue fazendo aquisições e vendas de ativos, mas acontecimentos recentes envolvendo o grupo levaram alguns analistas a adotar uma postura mais cautelosa. Leia Mais: FIIs ganham 118 mil investidores em 3 meses, mas volume negociado cai 22% em agosto
FII embolsa R$ 45,7 milhões com venda de imóveis e anuncia dividendos extraordinários; IFIX volta a cair – Money Times
FII embolsa R$ 45,7 milhões com venda de imóveis e anuncia distribuição extraordinária; IFIX volta a cair (Imagem: iStock/Edson Souza) O fundo imobiliário Brasil Varejo (BVAR11) anunciou, por meio de fato relevante, que fará uma distribuição extraordinária aos cotistas após ter recebido R$ 45,75 milhões referentes à terceira parcela da venda de cinco imóveis do seu portfólio. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE De acordo com o comunicado divulgado ao mercado, o valor que o veículo recebeu equivale a R$ 73,13 por cota, considerando os papéis atualmente em circulação. Os ativos vendidos estão localizados em Belo Horizonte (MG), Florianópolis (SC), Diadema (SP) e São Paulo (SP). A operação foi anunciada originalmente em outubro de 2025 e envolveu a venda dos cinco empreendimentos por R$ 141,41 milhões. Na estrutura definida na época, o pagamento foi dividido em quatro parcelas. A primeira foi paga na data das escrituras por meio de compensação de créditos, enquanto a segunda estava prevista para seis meses depois. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE Já a terceira, recebida agora, teria vencimento para 12 meses após as escrituras. A quarta, por sua vez, foi prevista para 18 meses. Apesar de ter confirmado que fará uma distribuição extraordinária, o BVAR11 ainda não informou o valor dos rendimentos líquidos, já que serão descontados os custos e despesas relacionados à transação. O fundo prevê anunciar o montante em 28 de setembro de 2026, com pagamento marcado para 6 de outubro. Desempenho do IFIX Ainda no mercado de FIIs, o IFIX, principal índice da indústria na B3, encerrou a última terça-feira (22) aos 3.746,30 pontos, com queda de 0,41%, após três pregões consecutivos de avanço. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE Desde o início de setembro, o indicador acumula desvalorização de 0,44%, enquanto, no acumulado de 2026, recua 0,77%. Destaques do último pregão (22) O BLMG11 liderou as altas, com avanço de 8,59%. Na sequência, o ICRI11 subiu 3,43%, enquanto o FATN11 ganhou 2,90%. Ticker Variação Último BLMG11 +8,59% R$ 34,75 ICRI11 +3,43% R$ 89,85 FATN11 +2,90% R$ 83,86 MFII11 +2,83% R$ 40,00 HCTR11 +1,72% R$ 13,00 Já o MCRE11 liderou as quedas, com recuo de 2,89%. Na sequência, o VGIP11 caiu 2,72%, enquanto o ITRI11 recuou 2,32%. Ticker Variação Último MCRE11 -2,89% R$ 7,72 VGIP11 -2,72% R$ 73,29 ITRI11 -2,32% R$ 76,73 JSCR11 -2,24% R$ 7,85 GZIT11 -2,23% R$ 36,81 CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Dividendos de 33 FIIs superam CDI após nova queda da Selic, mas cotas decepcionam
Publicidade O Copom reduziu a Selic para 13,75% ao ano nesta quarta-feira (16), em mais um corte do ciclo iniciado em março. Com o CDI em torno de 13,60%, o número de fundos imobiliários do Ifix que superam a renda fixa em dividend yield (retorno apenas de dividendos) chega a 33, segundo dados da Economatica. Em abril, quando a Selic ainda estava em 14,50%, eram vinte e três. O crescimento do grupo se dá de forma mecânica porque, à medida que a Selic recua, a régua desce e mais fundos passam por cima dela sem precisar melhorar a distribuição. Os dados mostram também que, em 28 dos 33 fundos, a cota se desvalorizou nos últimos 12 meses. Na prática, o rendimento mensal fez todo o trabalho de manter o investidor no azul, e em dez casos nem isso foi suficiente. O levantamento considera o dividend yield calculado sobre a cotação de um ano atrás, o que superestima o retorno de quem compra hoje nos fundos cuja cota caiu. E a projeção só vale se a política de distribuição se mantiver, algo que merece atenção em fundos que receberam indenizações ou venderam ativos no período. O Ourinvest JPP lidera o ranking. É um fundo de papel com carteira concentrada em certificados de recebíveis imobiliários, gerido pela JPP Capital, que foi o FII de melhor desempenho entre janeiro e maio antes de devolver boa parte do ganho. A cota negocia bem abaixo do valor patrimonial e recuou ao longo do ano, o que responde por parte do yield elevado. O Life Capital Partners aparece em segundo com retorno total ligeiramente negativo. O fundo atua em crédito para loteamentos e projetos de primeira residência, com forte exposição à região Sul, e tem carteira bastante concentrada, já que poucos ativos respondem por praticamente todo o patrimônio. A distribuição mensal recuou em relação ao ano passado e a cota também cedeu. O Tellus Rio Bravo Renda Logística é o caso que mais exige atenção do investidor. O yield acima de 16% não vem da operação, e sim de indenizações recebidas depois que os Correios rescindiram unilateralmente o contrato atípico de um galpão em Contagem, em Minas Gerais. O fundo cobra na Justiça o valor remanescente do contrato. Os proventos distribuídos neste ano superam com folga os do ano passado por causa desses recebimentos pontuais, mas o rendimento mensal mais recente equivale a um yield bem abaixo do CDI. Quem comprar agora esperando a distribuição histórica tende a se frustrar. Continua depois da publicidade O Valora CRI CDI é o retrato do dilema dos fundos pós-fixados. Com carteira quase integralmente atrelada ao CDI, ele entregou retorno acima da média da lista e preservou a cota, mas é justamente o perfil que mais perde com a continuidade do ciclo de cortes. Cada nova redução da Selic comprime diretamente o rendimento distribuído. Entre os maiores rendimentos, que superam 15% ao ano, o Manatí Capital é o único que combinou dividendo elevado com valorização real da cota. O fundo opera com crédito estruturado, modalidade em que entra em operações de retorno mais alto do que os CRIs tradicionais, e encerrou o ano passado como o maior pagador de proventos entre os hedge funds imobiliários. A estratégia, no entanto, carrega risco de crédito superior ao da média da indústria. Fundo DY 12m Retorno total Variação da cota Ourinvest JPP (OUJP11) 17,90% +3,43% -13,52% Life Capital Partners (LIFE11) 17,02% -0,57% -16,67% Tellus Rio Bravo Renda Logística (TRBL11) 16,13% -3,52% -16,99% Valora CRI CDI (VGIR11) 15,70% +15,91% -0,94% Manatí Capital (MANA11) 15,49% +21,63% +4,77% Iridium (IRIM11) 15,44% +6,95% -8,04% Gazit Malls (GZIT11) 15,13% -5,80% -19,06% Polo Crédito Imobiliário (PORD11) 15,03% +20,22% +4,04% Banestes Recebíveis (BCRI11) 14,99% -1,93% -15,65% Mauá Capital Real Estate (MCRE11) 14,89% +4,81% -9,20% Habitat Recebíveis (HABT11) 14,84% -2,08% -16,09% Devant Recebíveis (DEVA11) 14,81% -24,38% -36,72% Hectare CE (HCTR11) 14,78% -31,23% -42,20% Cyrela Crédito (CYCR11) 14,71% +10,74% -4,16% Riza Akin (RZAK11) 14,64% +11,42% -3,47% Vectis Juros Real (VCJR11) 14,57% -1,11% -14,84% HSI Ativos Financeiros (HSAF11) 14,52% +12,59% -2,55% Tellus Properties (TEPP11) 14,43% +5,43% -8,17% Riza Arctium (RZAT11) 14,40% +13,13% -1,78% Suno Fundo de Fundos (SNFF11) 14,39% +15,39% +0,42% Pátria Top Offices (TOPP11) 14,38% +7,09% -7,18% Suno Recebíveis (SNCI11) 14,18% +11,66% -2,85% Green Towers (GTWR11) 14,13% +16,01% +1,57% BTG Pactual Shoppings (BPML11) 14,10% +24,51% +9,57% SPX Real Estate (SPXS11) 14,03% +0,40% -13,08% Kinea Oportunidades (KORE11) 14,01% +7,45% -6,50% Pátria Crédito Estruturado, ex-RBR (RBRY11) 13,99% -0,65% -13,97% Suno Energias Limpas (SNEL11) 13,94% +7,27% -6,85% Kinea Unique HY CDI (KNUQ11) 13,92% +12,58% -2,05% BTG Real Estate Hedge Fund (BTHF11) 13,82% +13,60% -0,46% Tivio Renda Imobiliária (TVRI11) 13,73% +8,09% -5,28% RBR Premium Recebíveis (RPRI11) 13,71% -1,30% -14,10% Clave Índice de Preços (CLIN11) 13,63% +10,13% -3,67% Fonte: Economatica. Levantamento considera fundos do Ifix com fechamento de 15/09/2026. O DY foi calculado sobre a cotação de 12 meses atrás. O retorno total inclui proventos e variação da cota; a última coluna mostra apenas a variação da cota. Ficaram de fora os fundos cujo yield praticamente empata com o CDI Olhe além do yield O rendimento mensal diz respeito ao passado. Antes de comprar pensando em renda, vale checar se a distribuição vem do resultado recorrente da carteira ou de eventos isolados, como venda de imóvel ou indenização judicial, e qual a exposição do fundo ao CDI, já que fundos pós-fixados tendem a distribuir menos conforme a Selic cai. Um yield muito acima da média costuma indicar que a cota caiu por algum motivo, e esse motivo raramente desaparece sozinho. Continua depois da publicidade Dois fundos da lista, por exemplo, acumulam perdas superiores a 20% mesmo somando os proventos. Devant e Hectare aparecem com dividend yield acima de 14% porque as cotas derreteram, não porque estejam distribuindo bem. Um dos exemplos ficou até fora do levantamento: o Cartesia Recebíveis liderava o ranking de abril, quando já surgiam dúvidas sobre o risco de concentração da carteira em ativos de incorporação após a reprecificação de CRIs do portfólio. O fundo perdeu mais de 70% do valor nos últimos 12 meses, mesmo considerando os rendimentos pagos, e hoje nem sequer bate o CDI. Os fundos Mérito, TG Ativo Real e Urca Prime seguem trajetória parecida.
Perguntas Frequentes sobre HCTR11
Qual é a cotação de HCTR11 hoje na B3?
Quanto a HCTR11 paga de dividendos?
Como calcular o Preço Teto de HCTR11?
O que significa o P/L e o P/VP de HCTR11?
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