📖 Glossário do Mercado Financeiro

Estratégia de usar recursos emprestados ou derivativos para ampliar o potencial de retorno (e risco) de um investimento. Permite operar com valores superiores ao capital disponível.

Índice de referência usado para comparar o desempenho de investimentos. Exemplos: Ibovespa para ações, CDI para renda fixa, IFIX para FIIs.

Antecipação semestral do Imposto de Renda que incide sobre fundos de investimento (maio e novembro). Reduz o número de cotas do investidor, impactando o efeito dos juros compostos.

Estratégia de distribuir investimentos em diferentes classes de ativos, setores e geografias para reduzir o risco da carteira. 'Não colocar todos os ovos na mesma cesta'.

Exchange Traded Fund. Fundo de investimento negociado em bolsa que replica a composição de um índice (como Ibovespa ou S&P 500). Oferece diversificação com baixo custo.

Estratégia de proteção contra riscos financeiros. Consiste em tomar uma posição que compense eventuais perdas em outro investimento, como usar derivativos cambiais para proteger contra a alta do dólar.

Juros calculados sobre o capital inicial mais os juros acumulados de períodos anteriores. Base do efeito 'bola de neve' nos investimentos de longo prazo.

Facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro sem perda significativa de valor. Ações de blue chips têm alta liquidez; imóveis têm baixa liquidez.

Estratégia que combina uma posição comprada (long) em um ativo e vendida (short) em outro, buscando lucrar com a diferença de desempenho entre eles.

Risco que afeta todo o mercado financeiro ou a economia como um todo, como crises econômicas, pandemias ou guerras. Não pode ser eliminado por diversificação.

Ordem automática de venda quando o preço atinge um nível de lucro predeterminado. Garante a realização de ganhos antes de uma possível reversão do preço.

Ordem automática de venda acionada quando o preço de um ativo atinge determinado valor de perda. Mecanismo de proteção para limitar prejuízos em uma operação.

Percentual cobrado anualmente por fundos de investimento para custear a gestão do fundo. Incide sobre o patrimônio total e impacta a rentabilidade líquida do investidor.

Taxa cobrada por fundos de investimento quando o desempenho supera o benchmark estabelecido. Geralmente 20% sobre o excedente.

Processo de determinação do valor justo de uma empresa ou ativo financeiro. Utiliza métodos como Fluxo de Caixa Descontado (DCF), múltiplos de mercado e análise comparativa.