TELM11
Informe Mensal CVM Data-base: 07/2026TELM11
CNPJ do Fundo: 45188099000135
🧱 Raio-X de Ativos do Fundo
Distribuição do total de ativos geridos pelo TELM11
| Classe de Ativo | Valor em Carteira | Fatia (%) |
|---|---|---|
| CRI (Recebíveis Imobiliários) | R$ 21,37 mi | 57,33% |
| Imóveis Físicos & Sociedades | R$ 8,42 mi | 22,61% |
| Fundos de Renda Fixa | R$ 5,71 mi | 15,32% |
| Caixa e Equivalentes | R$ 5,71 mi | 15,32% |
| Cotas de Outros FIIs (FOFs) | R$ 1,67 mi | 4,49% |
| Recebíveis e Outros | R$ 187.425,44 | 0,50% |
💳 Passivos & Obrigações
Estrutura de endividamento e compromissos
Alavancagem de 15,61%: Representa quanto o fundo deve em compras parceladas de imóveis frente ao seu patrimônio líquido. Níveis abaixo de 15% são considerados confortáveis pelo mercado.
📅 Histórico dos Informes Mensais CVM (12 Meses)
Evolução do patrimônio, base de cotistas e rendimentos mês a mês
| Data-Base | Patrimônio Líquido | VP por Cota | Cotistas | Retorno Mês | DY do Mês |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2026 | R$ 32,20 mi | R$ 10,39 | 410 | 6,57% | 1,10% |
| 06/2026 | R$ 30,53 mi | R$ 9,85 | 374 | -3,56% | -0,06% |
| 05/2026 | R$ 31,64 mi | R$ 10,20 | 299 | 6,02% | 4,43% |
| 04/2026 | R$ 31,14 mi | R$ 10,04 | 289 | 0,62% | 0,96% |
| 03/2026 | R$ 31,25 mi | R$ 10,08 | 279 | 1,13% | 1,08% |
| 02/2026 | R$ 31,23 mi | R$ 10,07 | 283 | 2,95% | 1,30% |
| 01/2026 | R$ 30,73 mi | R$ 9,91 | 256 | -1,48% | 0,72% |
| 12/2025 | R$ 31,52 mi | R$ 10,17 | 164 | 7,06% | 3,58% |
| 11/2025 | R$ 21,09 mi | R$ 9,82 | 119 | 1,13% | 1,25% |
| 10/2025 | R$ 21,12 mi | R$ 9,84 | 116 | 1,49% | 1,05% |
| 09/2025 | R$ 21,03 mi | R$ 9,79 | 113 | 1,89% | 1,24% |
🏛️ Administrador Fiduciário Oficial & Contato RI
BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDOR
CNPJ: 59281253000123
Praia de Botafogo, 501
Botafogo,
Rio de Janeiro - RJ
CEP: 22.250-040
Dúvidas Frequentes sobre o Relatório CVM de TELM11
O que significa a data-base do relatório? ▼
A data-base indica o último dia do mês fechado ao qual os números de patrimônio líquido, caixa, obrigações e cotistas se referem. Por norma da CVM, as administradoras possuem até o dia 15 do mês seguinte para protocolar o informe estruturado.
Qual a diferença entre Valor Patrimonial (VP) e Preço de Mercado?
▼
O Valor Patrimonial por cota (VP CVM) é calculado dividindo o Patrimônio Líquido contábil do fundo pelo total de cotas emitidas. Já o preço de mercado é a cotação negociada em tempo real no pregão da B3, sujeita à oferta e demanda dos investidores.
Como a alavancagem afeta o risco do fundo imobiliário? ▼
FIIs não podem emitir dívida bancária direta, mas assumem obrigações imobiliárias ao adquirir imóveis com parcelas vincendas (alavancagem). Se o fundo tiver receitas de aluguel robustas e caixa adequado, a alavancagem pode alavancar os dividendos. Caso contrário, pagamentos de juros e parcelas podem comprometer o fluxo de rendimentos.